来源：中国基金报

3月20日，香港金融管理局（金管局）总裁余伟文发文表示，将适度优化资产及财富管理业的监管安排，具体包括：适度简化开户与客户尽职审查；适度简化投资产品销售程序；及适度简化对自身高净值投资者产品合适性及风险披露程序。

在题为《就资产及财富管理业务采取平衡的监管方式》的“汇思”专栏文章中，余伟文分享了他最近在瑞士参加国际结算银行会议期间，与私人银行及行业公会就市场发展作交流的心得。

资产及财富管理监管亟待优化

余伟文表示，业界人士对香港特区政府财政司司长在2023至24年度《财政预算案》中公布的一系列有关香港的资产及财富管理业的措施和商机，均甚感雀跃，认同这些措施对巩固香港的国际金融中心地位大有裨益，其中包括提供税务优惠及推广宣传以吸引更多家族办公室落户香港、专业培训，以及优化资产及财富管理业的监管安排。

余伟文透露，为积极支持有关业务，金管局最近已就相关的监管安排推进了几项工作。

余伟文说：“在监管银行不同业务时，我们一直都采取符合国际监管标准和风险为本的原则。就资产及财富管理而言，最重要的原则就是保障投资者和防范金融体系被骗徒及其他不法分子利用的风险。这些保障和防御对香港作为财富管理枢纽及国际金融中心的地位起关键作用。如果监管不到位，金融市场将难以稳健发展，各市场参与者自然也难以独善其身。”

然而，余伟文认为，监管要求不应令正当客户在开户或投资产品的销售过程中受到不合理的延误或阻碍。当然，香港的资产及财富管理业规模庞大，相信这种情况并不普遍，但金管局偶然仍会收到一些个案，显示客户在获取银行服务时受到延误或遇到困难。这些情况通常都涉及具体执行问题，以致影响客户体验。”

有见及此，金管局最近进一步厘清了资产及财富管理业三个主要领域的相关规定。

适度简化开户与客户尽职审查

余伟文表示：“我们不时收到意见，反映私人银行在客户开户及维持户口方面的挑战，尤其三个涉及打击洗钱及恐怖分子资金筹集（反洗钱）规定的主要范畴，即确立财富及资金来源、持续尽职审查，以及就反洗钱工作采用合规科技。”

据余伟文介绍，国际反洗钱工作由财务行动特别组织（特别组织）领导，香港早于1991年已加入该组织。目前，特别组织的工作不但聚焦于如何有效保护金融体系免被不法分子利用，并强调保障使用金融服务的客户利益。就此，金管局不时向银行提供指引，协助银行以平衡与相称的方式，落实风险为本做法，当中的三项主要原则（即风险区分、与风险相称及非“零风险”制度）同样适用于私人银行的资产及财富管理业务。

为了让私人银行更具体了解如何落实上述原则，金管局最新编制了一套“注意事项”及分享业界良好做法，例如：参考公开资料（如土地登记册、公司网站）以对照客户提供的资料，减少客户需要提供的文件；透过与客户日常联系（如定期探访）收集和更新资料，以减少客户需要提供资讯的频率；以及在进行客户尽职审查时，不会要求客户提供数十年前的证明文件，或要求客户填写十数页的冗长表格更新资料。

余伟文表示，这些资料正好与最近举行的2022年反洗钱研讨会上有关“财富来源规定”的指引，以及香港银行公会就反洗钱发出的“常见问题”中有关“确立财富来源”的资料互相补足，可更有效协助私人银行落实反洗钱规定。

精简投资产品销售程序

余伟文同时表示：“除了保障投资者，客户体验也是平衡监管的重要指标。过去几年，我们致力精简多项保障投资者措施，并向银行提供指引，清楚说明允许弹性处理，就是希望保障投资者的同时，不失客户体验。银行欢迎这些简化措施，我们亦不时检视有关做法，力求得到最佳效果。我们最近进行了投资产品销售程序的专题检视，发现银行的一些做法或对监管标准方面可能存在一些误解，或会不必要地延长了销售过程。”

例如：银行未有充分利用简化产品风险披露的弹性，例如有些银行只会在客户认购的基金与以往曾认购的完全相同时，才肯采用简化披露；银行对客户投资年期及风险集中方面，采取过度保守的门槛，导致错误发出投资产品“错配警示”，需要启动额外的处理程序；某私人银行就一些交易（例如纯粹按客户指示进行简单产品的交易）进行合适性评估，但实际上，法规并没有相关要求；以及有零售银行在一些法规没有要求的情况下为销售程序进行录音。

金管局已于2月与业界分享了这些主要观察结果，并鼓励银行检视其政策、程序及做法，以及按适当情况简化销售程序。

简化资深高资产净值投资者风控程序

余伟文表示，金管局与证券及期货事务监察委员会一直就监管及合规做法与资产及财富管理业界保持沟通，并了解到一些资深投资者希望可以参考其他主要金融中心的做法，简化甚至豁免产品合适性及风险披露程序。

他指出：“为确保香港在区内作为主要资产及财富管理中心的竞争力，同时秉持风险为本原则，监管机构会与业界保持沟通，在提供适度有为的投资者保障之际，致力精简适用于资深高资产净值投资者的产品尽职审查、交易合适性评估及产品披露，以提升客户体验。我们正就有关安排谘询业界，谘询期将于本月底结束，我们期望听取更多业界意见，以尽快敲定相关措施。”

余伟文说：“以上三个范畴是我们最常听到的意见。我们会继续与业界及其他持份者保持沟通，集思广益，紧贴市场发展，在有需要时提供进一步的实务指引。同时，我们会致力恪守平衡监管的大原则，维持安全及具效率的金融平台，让香港充分发挥作为资产及财富管理业务枢纽的角色。”