www.eastmoney.com2010年11月06日 20:01东方财富网

 　　2010年财新峰会于11月5-6日在北京举行，本届年会由财新传媒主办，主题是“中国与世界-变革世界的中国策”。东方财富网进行全程现场直播。美国财政部助理部长玛丽莎-拉戈在6日峰会上发表主题演讲。

　　玛丽莎·拉戈：非常感谢，我非常荣幸能够来到这里和这么多尊敬的发言嘉宾一起来共同讨论金融新纪元的问题。我特别高兴回到北京，和我的家乡纽约一样充满活力。在这里给大家介绍相关的情况，但是我讲话也合适也不合适，说到合适是因为今天的题目按照英文讲是“全球金融的新游戏”，这个题目说恰当也不恰当，因为金融是一个新游戏，在现在的时机，在20国峰会召开前夕，我提供一个美国财政部如何看待即将召开的20国峰会，也想给大家介绍一下美国经济复苏以及更加平衡发展方面的情况。在首尔我们即将召开的G20峰会当中，美国希望进一步推动国际金融体系改革。韩国在发展和扶贫方面也取得了非常好的进展，我们在韩国召开这次会议在会上会再次重申在发展和扶贫方面做出更多的努力。另外，我们在改革世界监管体系方面要加强多边的合作，这是我们一贯的立场。G20峰会所有的成员都或多或少进行自己国家金融体制的改革，美国、中国和其他一些成员国也都在努力的加强世界的金融秩序和金融监管体制。所以，我们从地理区域的角度来讲，以及从不同的行业角度来讲，不同的金融服务行业角度来讲，我们希望能够有一套比较完整、全面，包容性比较强的金融监管体系，比如我们建立起一些金融监管方面的标准。

　　我们要实现20国协调金融监管的目标是非常困难的，但是我们要致力于或者要有这样的决心实现这样一种持续的政策协调机制，当然这是我们非常大的雄心，我们在这个过程当中实际应该做哪些事情呢？首先，大家都在问一个问题，就是美国的中期选举在过去一周之内是否影响了我们有关的政策？是否会影响我们最近通过的金融改革法案。最近的危机非常清楚得向我们证明，我们需要进一步的加强对华尔街的监管，需要我们进一步保护消费者的利益。对于美国财政部来说我们看到了四个问题是监管方面改革需要考虑的，一是资本金的要求；二是对系统有重大影响的金融机构；三是金融衍生产品管制；四是场外交易。盖特纳部长不断的强调资本金是最重要的，所以我们考虑世界各地的金融机构，要对他们加强资本金的监管，以及具体一些杠杆比率的要求。在市场当中之前出现的一些问题，特别是规模庞大，互相有关联的金融机构出现问题最终倒闭，这会对实体经济产生非常巨大的影响，这样危险的后果今天仍然感到后怕。从这个角度来讲，我们在短期内必须要求在没有办法的情况下让纳税人来承担一部分的负担，但是在这个过程当中我们要加强对金融机构的监管，其中包括最核心的提高资本充足率的要求。我们非常欢迎巴塞尔委员会提出新的相关标准，这样能够降低未来发生新一轮金融危机的危险性，即使发生一些问题也要降低危害。

　　第二个关键问题，在G20峰会当中，重大的金融机构，大而不能倒的问题需要得到解决。我们有一个新的名词或者说新的定义，叫做对系统有重大风险的金融机构要确认出来，对具有重大系统性意义的金融机构，确认出来之后要进行严格的监管。在这个过程当中，所有这些有重大风险性的，对整个系统有重大意义的金融机构会是我们监管的重点。在这个过程当中，我们会针对他们制定相应严格的监管标准，比如说资本金的要求，另外对他们进行一些监管具体措施目前还在制定过程当中。另外，我们制定针对有重大系统性意义的金融机构进行详细细则，我们也成立了一个金融稳定性委员会，这样一个监管委员会也是非常重要的一个协调机构，来协调各政府部门系统性的监管那些对系统有重大意义的金融机构，特别是非银行金融机构的问题。所有这些改革其实对于企业来说，对于个人来说都是非常重要的，对美国很重要，对美国以外的个人和企业其实也是非常非常重要的。

　　第三个监管重点就是我们要提出一个解决方案，对那些有重大系统性影响或者风险的金融机构要有一套解决的办法。我们最近通过了《金融改革法案》非常清楚地指出所有的这些资不抵债的金融机构必须要关闭，要由股东承担损失。今天我们提出的概念，我们可能会涉及到几个不同的司法辖区，要建立起一套跨境或者跨国诊断解决机制或者问题解决机制是我们面临的问题。巴塞尔委员会也提出一些建议，怎样在提出重大风险的时候，一旦某一家重大的金融机构出现跨境的问题，怎样对跨境问题进行协调，提出跨国的解决方案，这也是在G20峰会当中需要解决的重要问题。

　　第四个重要问题，场外交易市场和衍生产品。在一些主要的金融公司如何降低这样的风险，我们需要采用一个标准化OTC衍生品交易，整个都需要通过中央对手方进行统一的监管，尤其在交易所、电子交易平台，价格和流动性都需要标准化。另外还需要监管，包括一些交易商和市场参与者对他们进行监管。对于这样的交易来说，中央的对手方以及相关的市场参与者之间政府都要要求他们有足够的资金。监管者也需要有足够的信息，包括交易的标准化和系统化，这些信息都需要掌握。这样衍生品的交易不会对整个的金融体系造成一定的影响。

　　这四个是我们的监管重点。我在这里不能说这是全部G20峰会的讨论重点，当然了还有补偿机制以及转换，或者说叫做会计准则的互相融合、互相协调之间都需要进行合作，还有反洗钱以及整个共同监管等等这些都是我们关键工作重点。在G20会议中，是全球经济合作的一个重点，在这里我想强调一下中国的重要性。在过去十年中，中国的金融业也是出现了快速的发展，和其他金融中心相比发展速度非常快，使得中国有机会避免我们在过去所发生的政策上的失败，从教训中学到一些经验。中国在经济危机中扮演了反周期的重要角色，感谢中国的监管者，我有很多中国的朋友在中国金融领域改革中做了大量贡献，所以今天提的问题相对来说是非常重要的，不仅仅是对于现在的金融领域，包括对金融改革也是非常重要的观点。美国会强烈的支持全球参与金融活动，中国和中国的机构将会是整个活动的玩家，中国和中国的金融机构在海外进行拓展，我也知道最近ICBC(中国工商银行)在美国购买了一家交易商，中国的将会成为全球的金融中心，中国也会越来越多的和国外的一些企业有进一步的联系，所以除了零售投资者感兴趣之外，还有机构投资者等各方面都愿意合作，但是我们需要对双方之间进行更好的监管。美国的财政部承诺和中国进行进一步的合作，不仅通过一些多边的合作，包括G20论坛，当然也会通过双边中美之间的对话进行进一步的合作，给予更多的支持。