来源：新金融洛书

在中国大型金控集团和银行业中，中国平安对金融科技是最执着的一家。

2018年12月29日,中国平安董事长兼CEO马明哲发了一篇元旦致辞。

这次新年致辞中，中国平安改变了Logo。将原Logo中的“保险、银行、投资”六个字，改为“金融、科技”。

这一次，意味着中国平安已Allin金融科技中去。

一场事先张扬布局

中国平安改Logo这件事，显现了此前未有之决心，在中国诸多金控公司中罕见。

过去十年，中国平安投入了超500亿元在金融科技上。按照2017年的规划，未来每年投入营收的1%。

随Logo一起改变的是过去一年中国平安的业务结构。

到2018年上半年，平安银行零售业务净利润占比已达到68%，据新金融洛书不完全观察，在诸家银行中占比最高，这意味着平安银行已是事实上的由金融科技驱动业务的银行。

在马明哲的新年致辞之前，2018年12月14日，中国平安董事会会议通过了《关于完善公司执行委员会决策机制和组织体系的议案》，增设三位联席CEO，由李源祥先生、谢永林先生、陈心颖女士担任，三人分别分管个人客户综合金融业务、公司客户综合金融业务和科技业务。

按照平安的说法，这一制度将在“金融+科技”、“金融+生态”战略上，进行资源整合与协同。

中国平安的金融科技战略意图始于2013年，马明哲在当年提出了“科技引领金融”的战略。

到2017年，平安的金融科技战略成型，形成了“金融+科技”双驱动战略布局：以五大核心技术(生物识别、大数据、人工智能、区块链与云平台)为基础，聚焦四大生态圈——“金融服务生态圈”、“医疗健康生态圈”、“汽车服务生态圈”和“房产金融生态圈”。

这五大技术背后发力的聚焦着力点，仍在五大核心技术+四大生态上，即所谓双轮驱动。

依靠着“双轮”，平安一方面是提升自身传统金融业务的核心竞争力；另一方面是向其他金融机构、医疗机构输出科技，提升效率，获得轻资产和轻资本的收入来源。

轻与重：平安运营思路之变

由此，轻资产和轻资本运营已经成为平安的转型战略。

早前，平安集团有着传统综合金融机构重资产运营的典型特征，即资本投入最高的业务往往贡献着最低的收益。

平安明显想改变这种现状。

平安所推行的科技化转型基石方针，是输出战略、技术、服务等高附加值的金融服务，应用于渠道、产品、运营、风控以及终端资产。

为了配合零售业务，平安银行于2017年开始向轻资产、轻资本运营转型，发展综合金融，布局互联网、物联网和以橙e、保理云为代表的轻资产平台。

传统金融机构和BAT等互联网巨头的差异在于：科技竞争是场景的竞争，也是数据的竞争。互联网巨头场景的丰富程度很高，金融机构是从交易这个非常核心的场景切入的，数据的深度很不一样。

中国平安正应用了这一优势。

在轻资产、轻资本运营思路上，以科技提升传统金融价值是战术手段之一。通过互联网AI技术,实现精细化的客户经营、智能化的渠道管理与销售、智慧的客户服务和精准高效的风险管控,进而提升效率、降低成本、强化风控和改善体验。如平安寿险增员管理中构建动态的“人员画像-关键特征-筛选流程”循环体系识别准增员；产险图片定损技术已向7家保险公司输出技术。

新的盈利和价值增长点在哪？

2018年上半年，中国平安个人业务营运利润达503.80亿元，同比增28.3%，占集团归属母公司股东营运利润的84.9%。

上半年，平安个人客户数同比增长25.2%至1.79亿；新增客户2581万，其中有845万来自集团“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈的互联网用户，在新增客户中占比32.7%。

在已披露的中国平安三季度报中，平安资产管理业务净利润101亿元，同增36.8%；银行业务净利润111亿元，同增2.3%。金融科技业务、财产保险业务净利润分别为6.8亿元和104亿元。

2017年前三季度，中国平安金融科技板块在总利润上的贡献率为1%。

2018前三季度，以陆金所为主的金融科技业务归母营运利润54亿元，占856亿总归母利润的6.3%。金融科技的归母总利润贡献率提升显著。

净利润的贡献率虽然是一个显性而小的数据，但如果从客户经营角度分析,平安个人业务净利润=客户数*客均产品数*单均利润，金融科技提升三个乘数因子的贡献上，是巨大而隐形。

平安的金融科技战略已进入收获期，利润放量效果显著。

未来数年，对平安来说，科技输出将带来新的利润增长点。东北证券研究团队表示，假设未来平安客户数继续保持15%的增速,客均产品数有望提升至3.5个(当前2.28个),在件均利润保持不变的假设下,个人业务有望继续保持20%的年均增长。